米連邦準備制度(FRB)
日次
T10Y2Y
米10年−2年スプレッド（長短金利差）
水準
0.41%
▲
前回 0.38% +0.03pt
2026-06-08 時点
10年国債利回りから2年国債利回りを引いた差（イールドカーブの傾き）。マイナス（逆イールド）は歴史的に景気後退の先行シグナルとされる。
要点
- 10年債利回り −2年債利回り（イールドカーブの傾き）
- マイナス（逆イールド）は景気後退の先行シグナルとされる
- タイミングのずれ・例外もある
- 符号（プラス/マイナス）と水準を見る
読み方
プラスは通常の右肩上がり（長期金利>短期金利）、マイナスは「逆イールド」。逆イールドは過去の景気後退に高い確率で先行したが、タイミングのずれや例外もある。符号（プラス/マイナス）と水準を見る。
直近の推移
| 時点 | 値 | 前期比 |
|---|---|---|
| 2026-06-08 | 0.41 | +0.03 |
| 2026-06-05 | 0.38 | -0.04 |
| 2026-06-04 | 0.42 | +0.01 |
| 2026-06-03 | 0.41 | 0 |
| 2026-06-02 | 0.41 | -0.01 |
| 2026-06-01 | 0.42 | -0.05 |
| 2026-05-29 | 0.47 | +0.01 |
| 2026-05-28 | 0.46 | -0.02 |
| 2026-05-27 | 0.48 | -0.01 |
| 2026-05-26 | 0.49 | +0.06 |
| 2026-05-22 | 0.43 | -0.06 |
| 2026-05-21 | 0.49 | -0.04 |
よくある質問（FAQ）
逆イールドとは？
通常は長期金利が短期金利より高いですが、これが逆転して短期金利が長期金利を上回る状態です。歴史的に景気後退の前兆とされますが、必ず当たるわけではありません。
なぜ景気後退の前兆なのですか？
市場が将来の利下げ（＝景気減速）を織り込むと、長期金利が短期金利を下回りやすくなるためと説明されます。
出典（一次情報）
本記事は下記の米国公式データに基づく独自の整理です。正確・最新の内容は公式をご確認ください。
- FRED（系列ページ）：T10Y2Y
- 原系列の作成機関：米連邦準備制度(FRB)
- FRED最終更新：2026-06-08 16:02:18-05
FRED® は Federal Reserve Bank of St. Louis の登録商標です。本サイトは FRED/St. Louis Fed に推奨・認定されたものではありません。