米連邦準備制度(FRB)
日次
パーセント（％） T10Y2Y
米10年−2年スプレッド（長短金利差）
水準
0.45%
▼
前回 0.47% -0.02pp
2026-08-03 時点 ・パーセント（％）
10年国債利回りから2年国債利回りを引いた差（イールドカーブの傾き）。マイナス（逆イールド）は歴史的に景気後退の先行シグナルとされる。
要点
読み方
プラスは通常の右肩上がり（長期金利>短期金利）、マイナスは「逆イールド」。逆イールドは過去の景気後退に高い確率で先行したが、タイミングのずれや例外もある。符号（プラス/マイナス）と水準を見る。
推移
直近の推移
| 時点 | 値 | 前期比 |
|---|---|---|
| 2026-08-03 | 0.45 | -0.02 |
| 2026-07-31 | 0.47 | +0.02 |
| 2026-07-30 | 0.45 | 0 |
| 2026-07-29 | 0.45 | +0.1 |
| 2026-07-28 | 0.35 | +0.01 |
| 2026-07-27 | 0.34 | -0.02 |
| 2026-07-24 | 0.36 | +0.02 |
| 2026-07-23 | 0.34 | -0.02 |
| 2026-07-22 | 0.36 | -0.01 |
| 2026-07-21 | 0.37 | -0.02 |
| 2026-07-20 | 0.39 | +0.02 |
| 2026-07-17 | 0.37 | -0.04 |
よくある質問（FAQ）
逆イールドとは？
通常は長期金利が短期金利より高いですが、これが逆転して短期金利が長期金利を上回る状態です。歴史的に景気後退の前兆とされますが、必ず当たるわけではありません。
なぜ景気後退の前兆なのですか？
市場が将来の利下げ（＝景気減速）を織り込むと、長期金利が短期金利を下回りやすくなるためと説明されます。
出典（一次情報）
本記事は下記の米国公式データに基づく独自の整理です。正確・最新の内容は公式をご確認ください。
- FRED（系列ページ）：T10Y2Y
- 原系列の作成機関：米連邦準備制度(FRB)
- FRED最終更新：2026-08-03 16:03:23-05
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